Kế toán Bond Payable - Trường hợp Trái phiếu phát hành theo giá chiết khấu
BẠN NÊN MUA TRÁI PHIẾU VỚI GIÁ TIỀN BAO NHIÊU????
1. Hiện giá của mệnh giá trái phiếu phải được tính theo lãi suất thị trường 12% bởi vì nhà đầu tư hãy luôn luôn nghĩ đến việc nếu không mua trái phiếu này họ sẽ đầu tư vào một danh mục khác đem lại mức lãi là 12%/năm và một khoản tiền $1000 sau 5 năm. Do đó, nếu nhà đầu tư đầu tư theo một danh mục có lãi suất 12% thì trong 5 năm tới họ sẽ nhận được 1000 phải không nào, vậy $1000 trong 5 năm tới có hiện giá là bao nhiêu nào?
1000 x .56743 = $567.43
2. Ngoài ra, nhà đầu tư hãy tính hiện giá của các khoản lãi họ sẽ nhận theo lãi suất thị trường hiện tại (12%)
Tiền lãi hàng năm = 1000 x 10% = 100
Hiện giá của các khoản tiền lãi của 5 năm tới: $100 x 3.60478 = $360.48
nhà đầu tư nên mua trái phiếu với mức giá 567.43 + 360.48 = $927.91 <1000 à đây chính là GIÁ CHIẾT KHẤU
Kế toán trái phiếu phải trả phát hành với giá chiết khấu
Vì lãi suất của trái phiếu thấp hơn lãi suất thị trường, nên trái phiếu được bán với giá thấp hơn mệnh giá. Giải định rằng trái phiếu được bán với giá $927.91, bút toán ghi chép việc phát hành trái phiếu thấp hơn mệnh giá như sau:
01/01/2009 Nợ TK Tiền 927.91
Nợ TK Chiết khấu trái phiếu phải trả 72.09
Có TK Trái phiếu phải trả 1,000
Phát hành trái phiếu mệnh giá $1,000 theo giá chiết khấu.
Phân bổ giá trị chiết khấu của trái phiếu theo phương pháp đường thẳng
Giá trị chiếu khấu của trái phiếu phải được phân bổ vào chi phí lãi trái phiếu trong suốt kỳ hạn trái phiếu. Chi phí lãi trái phiếu hằng năm tính theo phương pháp đường thẳng luôn luôn là một con số cố định.
Trong ví dụ của chúng ta, giá trị phân bổ hàng năm của chiết khấu trái phiếu $72.09 được tính như sau:
Giá trị chiết khấu của trái phiếu phải trả : $72.09
Kỳ hạn của trái phiếu : 5 năm
Giá trị phân bổ thường niên : $14.12 ($72.09/5 năm)
Do đó, bút toán ghi chép việc trả lãi trái phiếu và phân bổ chiết khấu trái phiếu như sau:
31/12/2009 Nợ TK Chi phí lãi trái phiếu 114.12
Có TK Chiết khấu trái phiếu phải trả 14.12
Có TK Tiền 100
Bút toán trên được thực hiện vào mỗi kỳ trả lãi. Chi phí lãi trái phiếu luôn luôn cố định trong suốt kỳ hạn trái phiếu là $114.12/năm.
Ảnh hưởng của việc phân bổ giá trị chiết khấu của trái phiếu đó là giá trị phân bổ sẽ làm tăng chi phí lãi trái phiếu từ $100 lên $114.12. Điều này có nghĩa là lãi suất trái phiếu 10% sẽ được kéo lên xấp xỉ bằng lãi suất thị trường 12%. Ngoài ra, với việc phân bổ giá trị chiết khấu của trái phiếu, giá trị tích lũy của trái phiếu (the carrying amount of the bonds) sẽ tăng cho đến khi nó bằng với mệnh giá của trái phiếu vào ngày đáo hạn.» Tin mới nhất:
» Các tin khác: