There are two main methods of accounting (or bookkeeping):

• Accrual method
• Cash method

The accrual method of accounting is the preferred method because it provides:

1. a more complete reporting of the company's assets, liabilities, and stockholders' equity at the end of an accounting period, and
2. a more realistic reporting of a company's revenues, expenses, and net income for a specific time interval such as a month, quarter or year.

As a result, US GAAP requires most corporations to use the accrual method of accounting.

The following table compares the accrual and cash methods of accounting:

» Tin mới nhất:

• Nhận biết "Điểm mù" trong đầu tư chứng khoán (24/04/2024)
• Kho vũ khí tuyệt vời để xây dựng kỹ năng viết tiếng Anh cho sinh viên (18/04/2024)
• CÁC YẾU TỐ BỊ LOẠI TRỪ KHI TÍNH GDP (18/04/2024)
• Chiến lược tăng trưởng quốc tế của Tesco (18/04/2024)
• Barra tại GM đối mặt với những thách thức (18/04/2024)

» Các tin khác:

• Introduction to Bookkeeping (18/04/2017)
• Growth Strategies: Where Do We Want to Go? (18/04/2017)
• Một số phương pháp đánh giá thành tích công việc phổ biến hiện nay- Phần 2 (18/04/2017)
• Một số phương pháp đánh giá thành tích công việc phổ biến hiện nay- Phần 1 (18/04/2017)
• TRIẾT LÍ KINH DOANH VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA TẬP ĐOÀN UNIQLO – NHẬT BẢN. (18/04/2017)
• ỨNG DỤNG MÔ HÌNH IDIC TRONG QUẢN TRỊ QUAN HỆ KHÁCH HÀNG (CRM) (18/04/2017)
• Tổ chức công tác kế toán vốn bằng tiền và những điều cần lưu ý khi quản lý vốn bằng tiền tại các doanh nghiệp (18/04/2017)
• 18 câu nói về cuộc đời khiến bạn ngẫm nghĩ (18/04/2017)
• Lời khuyên khi tự học IELTS Writing task 2 (18/04/2017)
• Mẹo phân biệt until/by, within/during trong bài thi TOEIC (18/04/2017)