Góc học tập
18/01/2020 04:28:56 PM

Tín dụng Forfaiting

*Tín dụng Forfaiting

- Là loại tín dụng trung và dài hạn mà một công ty tài chính ứng trước không hoàn lại cho các nhà xuất khẩu một tỷ lệ % nhất định so với tổng giá trị hóa đơn để giành lấy quyền đòi lại tiền ở người nhập khẩu và chịu mọi rủi ro mà người nhập khẩu không thanh toán được nếu có xảy ra. Tỷ lệ % này là do hai bên thỏa thuận. Đương nhiên, công ty tài chính chỉ cấp tín dụng Forfaiting cho nhà xuất khẩu khi người nhập khẩu của anh ta đã được một hàng hạng nhất bảo lãnh thanh toán.

- Lợi ích của Forfaiting đối với nhà xuất khẩu:

       + Tránh được rủi ro lãi suất và rủi ro tỷ giá.

       + Được tài trợ miễn truy đòi.

       + Được trả tiền ngay sau khi giao hàng, tạo khả năng thanh toán, giảm được nhu cầu vay vốn ngân hàng hoặc tận dụng được cơ hội đầu tư mới hoặc dùng tiền vào các mục đích khác (trả nợ,…).

       + Nhà xuất khẩu không mất thời gian và tiền bạc vào việc quản lý, giám sát và thu nợ.

       + Nhà Forfaiter (không phải nhà xuất khẩu) sẽ đảm nhận các rủi ro như rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá, rủi ro từ nhà bảo lãnh, rủi ro quốc gia nước nhập khẩu.

-  Bất lợi của Forfaiting đối với nhà xuất khẩu:

       + Phải sở hữu những hối phiếu và kỳ phiếu hợp pháp và phải thu xếp để chúng được ngân hàng bảo lãnh thanh toán.

       + Do nhà Forfaiter đảm nhận mọi rủi ro nên mức hoa hồng phí và mức lãi suất chiết khấu sẽ cao hơn nhiều so với các hình thức tài trợ khác.

- Lợi ích của Forfaiting đối với nhà nhập khẩu:

       + Bộ chứng từ hàng hóa đơn giản và nhanh chóng được thiết lập.

       + Nếu sử dụng tín dụng ngân hàng để thanh toán tiền hàng có thể bị giới hạn bởi hạn mức tín dụng.

- Bất lợi của Forfaiting đối với nhà nhập khẩu:

       + Số dư bảo lãnh có thể được tính vào hạn mức tín dụng làm giảm khả năng tiếp cận tín dụng ngân hàng.

       + Phải trả phí bảo lãnh thanh toán hối phiếu và kỳ phiếu.

       + Nghĩa vụ thanh toán hối phiếu và kỳ phiếu là độc lập hoàn toàn với tình trạng hàng hóa. Do đó, cho dù có tranh chấp về hàng hóa thì nhà nhập khẩu vẫn phải thanh toán vô điều kiện các hối phiếu và kỳ phiếu.

       + Việc nhà Forfaiter thu hoa hồng phí và lãi suất chiết khấu cao khiến cho giá thành hàng hóa bị đẩy lên cao.

* So sánh giữa Factoring và Forfaiting

Giao dịch Factoring tương tự như giao dịch Forfaiting quốc tế có đặc điểm ứng trước miễn truy đòi. Nhưng hai giao dịch này không giống hệt nhau mà có những khác biệt:

- Quy mô tài trợ: Trong giao dịch Factoring, nhà Factor không tài trợ 100% mà giữ lại một tỷ lệ nhất định gọi là “dự phòng”. Mặt khác, đối với giao dịch Forfaiting, nhà Forfaiter chiết khấu toàn bộ (100%) giá trị của hối phiếu hay kỳ phiếu.

- Trong giao dịch Forfaiting miễn truy đòi, nhà Factor tham gia quá trình quyết định tài trợ cho nhà xuất khẩu, trong đó, giao dịch Forfaiting, nhà Forfaiter dựa vào sự bảo lãnh vô điều kiện không hủy ngang của ngân hàng bảo lãnh. Do đó, nhà Forfaiter sẽ quan tâm chủ yếu là vị thế tài chính của ngân hàng bảo lãnh hơn là vị thế tài chính của nhà xuất khẩu hay nhà nhập khẩu.

- Trong khi nhà Factor nhận trách nhiệm quản lý sổ sách, giám sát các khoản phải thu và tiến hành thu tiền thì nhà Forfaiter không chịu bất kỳ một trách nhiệm nào như vậy.

- Nhà Factor mua các khoản phải thu ngắn hạn trong khi đó, nhà Forfaiter mua hối phiếu, kỳ phiếu phát sinh từ các hợp đồng trả chậm.

» Các tin khác: